資金合規(guī)出境

| 資金出境的方式有哪些

1. ODI境外投資備案（最佳資金合規(guī)出境方式）

境外直接投資（Overseas Direct Investment，簡稱ODI）是指境內機構直接向相關主管部門申請，獲得核準（或備案）后，以并購、參股、新設等方式，獲得境外企業(yè)（項目）的所有權、經營權、控制權等。ODI境外投資備案需要經過國家發(fā)展和改革委員會、商務部、金融主管部門的審批。目前ODI境外投資備案是針對企業(yè)資金出境最佳的合規(guī)路徑。

2. 特殊目的公司（SPV）返程投資

中國境內居民個人目前不被允許直接進行境外投資，但可以利用他們控制的境外特殊目的公司（Special Purpose Vehicle，簡稱“SPV”）進行投融資。根據37號文，境內居民個人可以通過SPV進行投資，基本規(guī)定如下：1.居民個人可以設立SPV，并將資金轉入SPV賬戶。2.SPV可以以境外公司的形式進行投資和融資。3.SPV可以通過向境內居民個人提供貸款、發(fā)行債券等方式籌集資金。需要注意的是，做37號文登記可以實現資金從境外回流至境內，但是無法實現資金出境。

3. 個人資金匯出

每年中國居民都有5萬美元的購匯額度，用于居民赴海外求學、旅游購物、公務及商務出國、就醫(yī)、小額投資等目的。

4. 境外投資移民

一些國家和地區(qū)為吸引外國投資和人才，設立了投資移民項目。通過在這些國家或地區(qū)進行投資，個人可以獲得永久居留權或國籍。投資移民項目存在一定的風險和限制，個人在選擇時應仔細了解相關的政策和規(guī)定。

5. QDII及衍生路徑

“QDII”是指經中國證券監(jiān)督管理委員會批準，在中國境內募集資金，并將所募集的部分或全部資金，以資產組合方式進行境外證券投資管理。QDII的主體主要為商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、保險機構、信托公司等。

6. 內保外貸

內保外貸是一種跨境擔保方式，具體指擔保人注冊地在境內，債務人和債權人注冊地均在境外的跨境擔保。擔保人主要是銀行、非銀行金融機構和企業(yè)。放款的額度需要外管局批準。

7. 境外放款

境外放款的操作方式類似于個人購匯申請，但作為公司層面的商業(yè)行為，必然需要制定相應的商業(yè)契約書，約定金額、利率、期限等要素。

8. 跨境雙向人民幣資金池

跨境雙向人民幣資金池主要適用于大型跨國企業(yè)，其主要操作模式是各成員企業(yè)將資金匯入境內主辦企業(yè)的專門賬戶，形成一個大型資金池。資金池可以是境內資金池，也可以是境外資金池，由境外主賬戶與境內主賬戶進行資金往來。

| 監(jiān)管部門對境外投資的公開態(tài)度

外匯局表示支持國內有能力、有條件的企業(yè)開展真實合規(guī)的對外投資活動，參與“一帶一路”共同建設和國際產能合作，促進國內經濟轉型升級，深化我國與世界各國的互利合作。

外匯局有關負責人表示，外匯局一直強調支持有能力和有條件的企業(yè)開展真實合規(guī)的對外投資業(yè)務。對于真實合理的對外投資資金匯出需求，外匯局一直予以保障。目前我們主要是從做好真實和合規(guī)性的角度開展工作，堅持對外直接投資購付匯的實需原則，同時對于虛假的對外投資行為保持打擊力度。

這意味著：真實、合法合規(guī)操作的對外投資項目不會被禁止，但監(jiān)管部門會加大對項目真實性和合規(guī)性審核，預計資金匯出時間可能會延長。