香港已成為亞洲第二大私募基金市場，截至去年中，本地私募基金管理資產(chǎn)規(guī)模達到1,520億元（美元），占亞洲區(qū)的16%。近期香港為了吸引更多私募基金在香港注冊公司和營運，香港政府計劃設立切合基金運作的有限合伙制度。

在香港引入擬議的有限合伙基金（Limited Partnership Fund 或 LPF）制度為私募基金在香港成立并以有限合伙形式組建提供了一種選擇。LPF旨在吸引投資基金在香港設立和運營，這是將香港發(fā)展為成熟的基金服務中心的關鍵一環(huán)。

有限合伙基金制度的特征

預計香港有限合伙制基金（LPF）制度將在2020年內(nèi)開始實施，注冊香港有限合伙基金須向香港公司注冊處提出申請，必須由提交人（即注冊的香港律師事務所或獲準執(zhí)業(yè)香港法律的律師）提交申請。

香港有限合伙制基金（LPF）沒有獨立法人資格，由于在建立和營運私募基金的過程中，會用到香港在會計、法律及稅務方面的專業(yè)服務，帶來實質(zhì)經(jīng)濟活動。所以注冊有限合伙制基金必須任命投資經(jīng)理、審計師和負責人。同時是為了符合《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》的相關規(guī)定，還必須委任一名負責人。

有限合伙基金制度的優(yōu)勢

注冊香港有限合伙制基金費用比較低，對投資范圍沒有限制，并且合伙人出資和利潤分配比較自由，有限合伙人可進行廣泛的安全港活動。根據(jù)香港法律，將為投資者提供明確的保護，有關有限合伙人的信息為保密信息。

香港有限合伙制基金可以享受香港稅制優(yōu)惠，其權益不屬于“香港證券”，因此，針對LPF權益出資、轉(zhuǎn)移或撤回不征收香港印花稅。在滿足某些條件的情況下，根據(jù)統(tǒng)一基金免稅制度免征香港利得稅。

隨著開曼群島等傳統(tǒng)離岸司法管轄區(qū)的監(jiān)管環(huán)境越來越嚴格，一些私募公司開始另覓投資地。所以香港引入擬議的有限合伙基金制度對香港發(fā)展財富管理中心方面，是一個很好的機會，而且本來就有不少開曼注冊的私募于香港已有業(yè)務，相信制度正式實施之后香港對于私募基金公司更有吸引力。